Кассовый разрыв: что это такое и как предупредить

 8 минут на чтение

Если на бумаге бизнес показывает плюс, а на деле вы постоянно ищете деньги на зарплату, аренду, закупку товара — вы столкнулись с кассовым разрывом. Рассказываем, как избавиться от финансовой ямы и предупредить ее возникновение.

Мы написали этот текст в 2022 году и обновили в 2025-ом.

Оглавление:

1. Что такое кассовый разрыв
2. Возможные причины возникновения
• Задержка поступлений от контрагентов
• Непредвиденные расходы
• Неправильное планирование денежных потоков
• Сезонность бизнеса
• Рост бизнеса без учета финансовых возможностей
• Высокая долговая нагрузка
3. Признаки кассового разрыва: как понять, что грядут финансовые сложности
• Денег на счету хватает только «на сегодня»
• Платежи приходится «жонглировать»
• Продажи растут, а денег на развитие нет
• Постоянно приходится брать кредиты или занимать деньги
• Поставщики и подрядчики начинают беспокоиться
4. Последствия кассового разрыва: почему с этим нельзя тянуть
• Штрафы, пени и ухудшение финансового состояния
• Потеря доверия со стороны партнеров
• Риски, связанные с персоналом
• Проблемы с клиентами и снижение продаж
• Полная остановка бизнеса
5. Примеры кассового разрыва
• Клиенты есть, денег нет
• Расширение не по карману
• Ошибки в ценообразовании
• Сезонность ударила по кассе
6. Как считать кассовый разрыв
7. Основные причины кассового разрыва
• Причина первая: отсутствует управленческий учет и планирование денежных потоков
• Причина вторая: дебиторскую задолженность никто не собирает
• Причина третья: руководство не учитывает внешние факторы при планировании
• Причина четвертая: придерживаться единственного вектора
• Причина пятая: руководители «замораживают» деньги
8. Как выйти из кассового разрыва
9. Что делать, если кассовый разрыв уже случился
• Оцените масштаб разрыва
• Идите на переговоры
• Пора развернуть денежный поток в свою сторону
• Срежьте все лишнее — но не рубите по живому
• Если своими силами не справиться — ищите внешнюю поддержку
10. Что не нужно делать во время кассового разрыва
• Не игнорировать проблему
• Не влезать в хаотичные займы
• Не жертвовать ключевыми активами
• Не сокращать расходы «без разбора»
• Не молчать перед партнерами и сотрудниками
11. Как избегать финансовых разрывов в будущем
• Баланс денежных потоков
• Деньги должны работать, а не зависать у клиентов
• Защита от внешних рисков
• Диверсификация
• Управление запасами
12. Резюме

Что такое кассовый разрыв

Кассовый разрыв — это временное отсутствие денег на оплату текущих расходов. Ключевое слово здесь «временное» — завтра-послезавтра деньги будут. Если средств не хватает хронически, это уже «бюджетный дефицит».

Пять признаков кассового разрыва:

1. В выписках нулевой или околонулевой остаток.

2. В клиент-банке скопились поручения, но их не отправить — денег нет.

3. Главбух пьет корвалол, потому что среди платежек есть и налоговые — скоро пойдут пени.

4. Арендодатели и поставщики звонят все чаще и требуют денег.

5. При этом в компании есть прибыль. Финансовое положение стабильно хорошее — это важно.

Отсутствие денег на расчетном счете при убытках и работе в минус — это не кассовый разрыв! Если предприятие работает в убыток, то надо предпринимать комплексные меры по реанимации бизнеса или его ликвидации, а не пытаться закрыть временное отсутствие денег на счете.

Возможные причины возникновения 

Кассовый разрыв не возникает на пустом месте — это всегда следствие несбалансированного денежного потока. Разберем основные факторы, которые чаще всего приводят к этой проблеме.

1. Задержка поступлений от контрагентов

Наиболее распространенная причина — несвоевременная оплата счетов клиентами. Особенно это характерно для бизнеса, работающего по отсрочке платежа: компания уже понесла расходы, но пока не получила деньги от заказчиков.

2. Непредвиденные расходы

Иногда бизнесу приходится сталкиваться с неожиданными затратами: штрафами, срочными закупками сырья, поломками оборудования. Если резервного фонда нет или он недостаточен, такие ситуации могут спровоцировать нехватку средств.

3. Неправильное планирование денежных потоков

Ошибки в прогнозировании поступлений и расходов — еще одна частая причина. Если бизнес не ведет четкий учет финансовых потоков и не закладывает временные промежутки между выплатами и поступлениями, кассовый разрыв становится вопросом времени.

4. Сезонность бизнеса

Во многих сферах, особенно в розничной торговле и туризме, спрос носит сезонный характер. В период спада доходы снижаются, а постоянные расходы (аренда, зарплаты, налоги) остаются на прежнем уровне. Без заранее сформированного запаса ликвидности это может привести к кассовому разрыву.

5. Рост бизнеса без учета финансовых возможностей

Быстрое расширение требует инвестиций: увеличиваются затраты на производство, логистику, маркетинг. Если при этом бизнес не успевает получать доходы с новой выручки, временный дефицит средств становится неизбежным.

6. Высокая долговая нагрузка

Кредитные обязательства требуют регулярного обслуживания. Если компания берет на себя слишком много долгов или не рассчитывает график выплат, кассовый разрыв может наступить из-за нехватки денег на погашение очередного платежа.

Признаки кассового разрыва: как понять, что грядут финансовые сложности?

Обычно кассовый разрыв можно предсказать, если внимательно следить за финансами бизнеса. Давайте разберем ключевые признаки, которые сигнализируют: пора бить тревогу.

1. Денег на счету хватает только «на сегодня»

Если ситуация с финансами напоминает бег по тонкому льду – деньги поступают и тут же уходят на срочные выплаты – это первый звоночек. Бизнесу нужна подушка безопасности, а если ее нет и приходится надеяться, что клиенты заплатят вовремя, риск кассового разрыва возрастает.

2. Платежи приходится «жонглировать»

Если предприниматель каждый месяц решает, кому заплатить сейчас, а чей платеж можно «немного отложить», значит, проблема уже на горизонте. Чем больше таких маневров, тем выше риск сорвать важный платеж, например, зарплату или налог.

3. Продажи растут, а денег на развитие нет

На первый взгляд кажется, что все отлично – компания увеличивает обороты, клиентов становится больше, заказы растут. Но если при этом на счетах пусто и бизнесу постоянно приходится искать деньги на повседневные расходы, значит, есть серьезный дисбаланс в финансовых потоках.

4. Постоянно приходится брать кредиты или занимать деньги

Разовая финансовая помощь – это нормально, но если без кредитов или займов не удается закрыть регулярные расходы, бизнес фактически живет «в долг». Такое положение дел рано или поздно приведет к финансовым проблемам.

5. Поставщики и подрядчики начинают беспокоиться

Если бизнесу часто приходится задерживать платежи, контрагенты это замечают. Первое время они могут войти в положение, но затем начнут выставлять штрафы, требовать предоплату или даже отказываться от сотрудничества.

Последствия кассового разрыва: почему с этим нельзя тянуть

Кассовый разрыв – это не просто временная нехватка денег. Это момент, когда бизнес останавливается и начинает работать «в минус». И чем дольше он длится, тем серьезнее последствия. Ошибка многих предпринимателей в том, что они воспринимают кассовый разрыв как кратковременную проблему, хотя на самом деле это первая ступень к глубокому финансовому кризису.

1. Штрафы, пени и ухудшение финансового состояния

Если у компании не хватает денег на обязательные платежи – налоги, аренду, кредиты – она начинает копить долги. Просрочка налогов ведет к начислению пеней, задолженность перед банком грозит увеличением процентной ставки, а арендодатель может попросту разорвать договор. Эти потери накапливаются как снежный ком, и если вовремя не взять ситуацию под контроль, финансовая яма становится все глубже.

2. Потеря доверия со стороны партнеров

Поставщики, подрядчики, арендаторы, логистические компании – все они рассчитывают на своевременную оплату своих услуг. Если бизнес начинает задерживать платежи, это воспринимается как сигнал тревоги. Сначала поставщики могут пойти навстречу, но если задержки повторяются, условия работы изменятся: увеличатся предоплаты, ужесточатся сроки, появятся дополнительные штрафы. А если репутация компании окончательно испорчена, то и вовсе возможен отказ от сотрудничества.

3. Риски, связанные с персоналом

Любой бизнес держится на людях. Когда возникают задержки зарплаты, сотрудники теряют мотивацию, начинают искать другую работу, и в конечном итоге уходят. Особенно это касается ключевых специалистов, заменить которых быстро и безболезненно крайне сложно. А если бизнес связан с клиентским сервисом, то нехватка персонала неизбежно скажется на качестве обслуживания и доходах компании.

4. Проблемы с клиентами и снижение продаж

Кассовый разрыв может привести к тому, что компания не сможет выполнить свои обязательства перед клиентами. Если бизнес связан с производством или поставками, нехватка средств может означать задержки в выполнении заказов, отсутствие нужного ассортимента, снижение качества услуг. Недовольные клиенты легко уходят к конкурентам, а восстановить их доверие потом будет непросто.

5. Полная остановка бизнеса

Когда кассовый разрыв становится системным, компания теряет способность оплачивать текущие расходы, обслуживать кредиты, закупать материалы и поддерживать свою деятельность. В этом случае наступает точка невозврата – когда финансовая яма становится настолько глубокой, что выбраться из нее без внешнего финансирования невозможно. В конечном итоге бизнес либо закрывается, либо проходит процедуру банкротства.

Примеры кассового разрыва

Чтобы понять, как именно возникает кассовый разрыв, давайте разберем реальные ситуации. Они показывают, что даже успешные компании могут столкнуться с нехваткой денег, если не учитывать ключевые финансовые риски.

1. Клиенты есть, денег нет

2. Расширение не по карману

3. Ошибки в ценообразовании

4. Сезонность ударила по кассе

Как считать кассовый разрыв

Для любителей математики напишем формулу кассового разрыва в привычном виде:
КР = Окд, при Окд < 0, где
КР — кассовый разрыв
Окд — остаток на конец дня.

Каждый день финансисты подводят остаток денег на счете. Делается это просто: Остаток денег на конец дня = Остаток на начало дня + Поступления - Выбытия

Кассовый разрыв — это когда остаток на конец дня меньше 0.

Сделайте табличку в Excel, забейте в нее формулу. Внесите план поступлений и расходов на месяц, квартал и год вперед — вот и надежное средство предсказания кассовых расходов.

Остаток на начало дня всегда равен остатку на конец предыдущего дня: в поле Онд ставим Окд за предыдущий день.

На рисунке желтым залиты ячейки с условными суммами: платежи от 20 и 22 июля не прошли, так как на счету оставалось всего 22 384,34 ₽. Но мы не моделируем банковскую выписку, нам надо понимать глубину финансовой ямы, в которую мы попали.

В примере эта яма невелика: разрыв в 183,5 тысячи рублей на фоне миллионных оборотов не кажется чем-то непреодолимым. Весь вопрос в том, что 165 000,00 ₽ — это дивиденды за июнь, а 40 842,33 — налог на прибыль. Хорошо, что предельный срок уплаты этого налога — 25 июля — еще не наступил, и ни пени, ни блокировка счета не грозят. Но владелец бизнеса может наказать нерадивых сотрудников за задержку дивидендов.

Основные причины кассового разрыва

Финансовые директоры Профдело объяснили пять основных причин появления кассового разрыва. Причины актуальны в любом бизнесе, независимо от отрасли и специфики.

Причина первая: отсутствует управленческий учет и планирование денежных потоков

Основа управления — планирование. Финансовыми потоками — поступлениями и выбытиями — нужно управлять не меньше, чем основной производственной деятельностью. Если руководители среднего звена еще могут спрогнозировать производственные расходы и поступления по своим подразделениям, то общие расходы компании для них — темный лес. Так же, как и приход у смежных подразделений. Планирование поступлений и выбытий — функции высшего руководства: финансового или генерального директора.

Причина вторая: дебиторскую задолженность никто не собирает

Если KPI продавца зависит только от заключенных контрактов, он ни за что не будет звонить покупателям и выбивать оплату этих контрактов. А значит, дебиторка будет расти, пока деньги на расчетном счете не закончатся. 

Иногда коммерсанты сами роют себе яму: дают рассрочки, отсрочки, объявляют акции, а потом сидят без зарплаты, так как не озаботились другими источниками поступлений. 

Наладить сбор дебиторской задолженности не сложно. Наши финансовые консультанты за 1-2 встречи расскажут, как быстро и максимально полно собрать дебиторку. За подробностями приходите в наш чат в Telegram.

Причина третья: руководство не учитывает внешние факторы при планировании

Самый простой вид планирования, который практикуется у большинства — взять какой-то месяц года и предполагать, что остальные 11 будут точно такими же. Большая ошибка! Вот несколько факторов, влияющих на поступления денежных средств: 

1. сезонность;

2. производственный цикл (срок сдачи работ, изготовления продукции);

3. настроение клиента на крупном проекте и т.д.

Не учитывать их — прямой путь к кассовым разрывам. 

Причина четвертая: придерживаться единственного вектора

Например, компания занимается только одним крупным контрактом с длительными периодами между выставлением актов выполненных работ и, следовательно,  поступлениями денег. Вернемся к нашему примеру.

К 14 июля наш условный предприниматель закрыл акт за 3 месяца и получил оплату в размере 12 850 000 ₽. Следующие деньги по этому контракту будут не раньше 3 октября и только в случае, если заказчик примет работу сразу без претензий. 

Перечисление основному поставщику в 1 280 000 ₽, закупка оборудования и выплата аванса сотрудникам всего на 4 666 775 ₽ поставили предприятие на край финансовой ямы. А незапланированные траты в 1 100 000 ₽ на замену вышедшего из строя кластера серверов столкнули в нее окончательно.

Приход денег 22 или 25 июля вывел бы нашего предпринимателя из разрыва. Но он случится не раньше октября! Потому что этот контракт — единственный. 

Причина пятая: руководители «замораживают» деньги

Закупают много сырья, товара, оборудования — неликвидных активов. В результате потом не хватает денег на зарплату, налоги, арендные и другие необходимые платежи.

Как выйти из кассового разрыва

Самый логичный шаг — взять пять причин из предыдущей главы и поменять знак «минус» на «плюс». Но это долго, а деньги нужны прямо сейчас. Оперативно можно запустить одно из следующих 8 мероприятий:

1. Собрать часть дебиторской задолженности: бросить на звонки клиентам всех, кто может говорить по телефону. Часть должников обязательно заплатит в течение одного-двух дней. Хорошо работают официальные письма, направленные по электронной почте.

2. Попросить отсрочку по выплате кредиторской задолженности.

3. Уйти на кредитные каникулы — мы писали, кто может ими воспользоваться в нашей статье на Яндекс Дзен.

4. Отложить платежи, которые можно задержать: новая кожаная мебель в комнату отдыха или корпоратив подождут лучших времен.

5. Взять краткосрочный кредит, но только в случае, когда переплата будет меньше, чем процент по дисконту из следующего шага.

6. Продать часть дебиторки с дисконтом факторинговой компании или банку. Необходимо сравнить потери с процентом по краткосрочному кредиту и выбрать вариант с меньшими убытками.

7. Продать готовую продукцию или услуги со скидкой. Но нужно оценить потери и выбрать из всех вариантов наиболее щадящий.

8. Попросить собственников бизнеса подождать с выводом денег  из оборота. 

Что делать, если кассовый разрыв уже случился?

Паниковать точно не стоит. Главное — быстро сориентироваться и начать действовать. Давайте разберемся, что именно можно сделать, чтобы спасти ситуацию и вытащить бизнес на сушу.

Оцените масштаб разрыва

Бизнес может пережить потерю некоторых удобств, но не ключевых ресурсов

Первое желание — закрыть глаза и надеяться, что завтра деньги появятся чудесным образом. Но в бизнесе чудес не бывает. Надо трезво посмотреть в лицо проблеме: сколько денег не хватает и какие платежи горят прямо сейчас.

Представьте, что вы врач на экстренном приеме. Нужно быстро выяснить, какие расходы критичны для жизни компании, а что можно пока «отложить на операцию позже». Зарплаты, аренда, налоги — это сердцебиение бизнеса. Если их не платить, он начнет умирать. А вот, например, новый дизайн упаковки или долгожданный апгрейд офиса могут подождать.

Идите на переговоры 

Поставщики, арендодатели, подрядчики — они все тоже заинтересованы в том, чтобы вы выжили. Никто не хочет терять надежного партнера. Главное — показать, что вы не бросили все на самотек и понимаете, как будете выбираться.

Можно попросить отсрочку, временно снизить объемы поставок или даже пересмотреть условия сотрудничества. Важно объяснить, что это не навсегда, а только пока не придут деньги.

Удивительно, но чаще всего партнеры идут навстречу — просто потому, что им выгоднее подождать, чем потерять вас окончательно.

Пора развернуть денежный поток в свою сторону

Теперь надо выжать максимум из того, что у вас уже есть. Возможно, кто-то из клиентов давно должен вам деньги — самое время напомнить им об этом. Попробуйте предложить скидку за быструю оплату или дополнительный бонус за аванс.

Если на складе завалялся товар, который пылится месяцами, — распродайте его. Пусть даже с минимальной наценкой, сейчас важнее выжить, чем ждать идеальной прибыли.

А еще подумайте: может, вы сможете быстро запустить новый продукт или услугу, которые принесут деньги здесь и сейчас? Иногда неожиданные решения дают бизнесу второе дыхание.

Срежьте все лишнее — но не рубите по живому

В кризис легко впасть в крайности и начать урезать все подряд. Но есть разница между оптимизацией и самоподрытием.

Да, временно можно сократить рекламный бюджет или отказаться от премий. Но увольнять ключевых сотрудников или отказываться от услуг, которые критичны для работы — опасно. Потом восстановить этот ресурс будет сложнее и дороже.

Подумайте стратегически: если сейчас сократить расходы так, чтобы бизнес потерял свою уникальность — вы просто потеряете клиентов. А это уже не кассовый разрыв, это начало конца.

Если своими силами не справиться — ищите внешнюю поддержку

Когда все варианты испробованы, а разрыв все еще зияет, как трещина в фундаменте, стоит рассмотреть внешние источники финансирования.

Это может быть овердрафт в банке — быстрый кредит, который покроет временную нехватку денег. Можно продать дебиторскую задолженность через факторинг, чтобы получить деньги сразу, не дожидаясь оплаты от клиентов.

Если бизнес перспективный и растущий, можно попробовать привлечь инвестора — пусть он тоже заинтересуется спасением компании.

Главное — выбирать не тот вариант, который быстрее, а тот, который в долгосрочной перспективе не приведет к еще большему кризису.

Что не нужно делать во время кассового разрыва

Когда бизнес попадает в кассовый разрыв, легко поддаться эмоциям и начать метаться. Но иногда самые очевидные действия — это именно то, чего делать нельзя. Давайте разберемся, какие решения могут загнать компанию в еще больший тупик.

1. Не игнорировать проблему

Закрыть глаза и надеяться, что «как-нибудь рассосется» — худший сценарий. Кассовый разрыв сам не исчезнет, а чем дольше тянуть, тем глубже компания увязнет в долгах. Пропустить платеж по налогам или зарплатам — значит нарваться на штрафы, судебные иски или уход ключевых сотрудников.

В этом случае правда — ваш лучший союзник. Чем быстрее вы поймете масштаб проблемы и начнете действовать, тем больше шансов выбраться.

2. Не влезать в хаотичные займы

Когда денег срочно не хватает, появляется соблазн взять быстрый кредит или даже обратиться к сомнительным «экспресс-займам». Проблема в том, что такие решения часто несут огромные проценты и жесткие условия.

Вместо того чтобы решить проблему, вы рискуете оказаться в еще более глубокой долговой яме. Прежде чем брать деньги, важно просчитать: сможете ли вы их вернуть без новых разрывов.

3. Не жертвовать ключевыми активами

Продать оборудование, избавиться от транспорта, уволить лучших сотрудников — на первый взгляд кажется, что это быстрый способ снизить расходы. Но если бизнес потеряет то, на чем он держится, то он просто перестанет работать.

Важный вопрос: сможете ли вы восстановить эти ресурсы, когда ситуация стабилизируется? Если ответ «нет» — значит, этот путь только ускорит падение.

4. Не сокращать расходы «без разбора»

Сокращение затрат — дело нужное, но не любое урезание пойдет на пользу. Если, например, полностью выключить рекламу или прекратить сервисное обслуживание оборудования, вы рискуете потерять клиентов и столкнуться с новыми проблемами.

Экономия должна быть продуманной: оставляем жизненно важное, отсекаем второстепенное.

5. Не молчать перед партнерами и сотрудниками

Открытый диалог — это не признак слабости, а наоборот, демонстрация ответственности. Честное объяснение ситуации и план действий помогут сохранить доверие.

Многие предприниматели стараются скрыть проблемы, чтобы «не выглядеть слабыми» в глазах поставщиков или команды. Но в итоге это только усугубляет ситуацию.

Когда платежи задерживаются, а вы молчите, контрагенты начинают нервничать и могут перестать поставлять товары или услуги. Сотрудники, чувствуя, что что-то не так, тоже могут начать искать более стабильную работу.

Как избегать финансовых разрывов в будущем

Чтобы бизнес стабильно рос и не сталкивался с кассовыми разрывами, важна не только прибыль, но и грамотное управление финансами. Для этого нужна четко выстроенная система учета и контроля. Основу такой системы создают собственник, директор и финансовый руководитель. Именно финансовый директор помогает выстроить процессы так, чтобы деньги приходили вовремя, а резервов хватало на неожиданные ситуации.

Давайте разберемся, какие шаги помогут избежать кассовых разрывов в будущем.

1. Баланс денежных потоков 

Главная задача — выстроить поток денег так, чтобы поступления всегда покрывали расходы. Это не просто задача бухгалтерии, а полноценный управленческий процесс. Здесь на помощь приходит специализированное программное обеспечение — оно помогает планировать платежи и поступления, прогнозировать нехватку денег и заранее принимать меры.

Хороший подход — создать «финансовую подушку безопасности». Это резерв, который покрывает хотя бы один-два месяца текущих расходов. Так, если клиент вдруг задержит платеж или возникнет неожиданный расход, бизнес не окажется на грани.

2. Деньги должны работать, а не зависать у клиентов

Если клиенты не платят вовремя — это прямая дорога к кассовому разрыву. Поэтому важно выстроить систему управления дебиторкой.

Что можно сделать?

• Прописать в договорах жесткие, но разумные сроки оплаты.

• Включить показатель возврата задолженности в KPI отдела продаж.

• Составить план работы с должниками: кому — напоминание, кому — скидка за быструю оплату, а с кем — жесткий разговор.

Цель проста: чтобы деньги приходили вовремя и в полном объеме.

3. Защита от внешних рисков

Финансовый директор заранее оценивает риски и готовит план действий. Это могут быть сезонные колебания спроса, скачки цен на сырье, задержки от крупных клиентов. Чем точнее оценить такие угрозы, тем проще их минимизировать.

Например, если у магазина товаров для активного отдыха летом продаются лодки и моторы, а зимой спрос падает, стоит заранее продумать ассортимент на холодный сезон: «мотособаки», снегоходы, палатки с утеплителями и обогреватели. Так бизнес не остановится на полгода, а продолжит приносить доход.

4. Диверсификация

Если компания зависит от одного направления или нескольких крупных клиентов, она становится уязвимой. Если поток денег из этого канала остановится, начнется кассовый разрыв.

Выход — расширить горизонты. Подумайте:

• Можно ли добавить новый продукт или услугу?

• Есть ли возможность привлечь клиентов из другой отрасли?

• Реально ли подписывать контракты с более коротким циклом оплаты, чтобы поддерживать стабильный поток денег?

Чем больше источников дохода, тем устойчивее бизнес.

5. Управление запасами

Излишние запасы — это замороженные деньги. Недостаток товаров — потеря клиентов. Здесь важно найти баланс. Финансовый директор вместе с логистами и производством выстраивает норму соотношения между «живыми» деньгами и товарами.

Цель — чтобы склад не превращался в хранилище замороженных активов, а работал ровно настолько, чтобы поддерживать продажи.

Резюме

Балансирование денежных потоков, страховка от кассовых разрывов — тонкое искусство, которым в совершенстве владеет каждый финансовый директор. Он построит рабочую систему планирования и учета денег на вашем предприятии. 

Делайте бизнес, получайте прибыль, а управление финансами оставьте нам.